CFA®和FRM®有哪些重合点?两个证书能同时考吗?

2019-12-01 14:14:53

在金融行业文本研究的基础上,为什么许多人完成CFA?®又去考FRM®呢?为何会有这么多候选人同时选择这两份证书呢?据说你不应该同时使用这两个证书。

CFA®是侧重证券投资分析,适合前台业务部门的证券投资分析师的。但是FRM®是侧重后台风控的,特别是银行的风控。这两个部门的工作几乎没有什么交叉,那为什么还要同时考两个证书呢?中波FRM®小编为大家细细道来。

存在知识系统的交集,类似于购买一个得到一个免费,无缝连接。

尽管CFA®侧重证券投资分析,®/" target="_blank" style="color: rgb(0, 112, 192); text-decoration: underline;">FRM®侧重风险管理,但是,两者竟然有非常大范围的内容是重合的。

毕竟,风险控制应具有控制主体和FRM。®本身特别侧重的是银行风控,FRM®虽然分成两个Part,就是两个级别,但是其最终的目的,就是让你能够读懂巴塞尔协议,而巴塞尔协议就是银行风控的圣经。

银行的风险来源于银行的业务,银行的核心业务是信用业务和债券投资业务。毕竟,银行账户的闲置资金要么是贷款,要么是投资,要么是另一家银行,否则就是账户上的成本。

但毕竟,银行的资本不是自己的钱,这笔钱可以承受风险,所以固定收益产品是银行的主要资产。

所以FRM®要学大量的知识跟固定收益有关,而这些固定收益的知识,比如债券定价,债券久期、凸度等风险衡量指标、资产证券化等,都是既在CFA®里面出现,又在FRM®里面出现的。

而最重要的风险控制工具是衍生工具,衍生工具是什么,衍生工具是如何定价的,可以使用什么策略来避免衍生工具的风险等等。这些内容也载于终审法院。®又在FRM®里面出现的。

而银行或金融机构的本质是投资组合管理,如何构建投资组合,如何度量投资组合风险,如何利用马克·威茨有效前沿来构建投资组合,也是跨知识点的。

更有趣的是,FRM。®里面还当不当正不正的有个Ethics,考过CFA®的小伙伴基本上考FRM®的职业伦理是不用复习的。

所以我参加了终审法院。®二级,去考®/" target="_blank" style="color: rgb(0, 112, 192); text-decoration: underline;">FRM®一级你会发现差不多有2/3以上的内容你基本上是不用学的,内容基本一样的。而考完FRM®之后,会学到很对风控的计量方法,比如VAR等,以及期权组合策略,再去考CFA®三级,里面的风控部分以及衍生品的问题就不用再学了。

因为终审法院®和FRM®有很多内容是高度重合的,不考白不考,类似买一送一,于是便出现了很多人同时考两个证书的现象。

完善知识体系。在资本管理的时代,前台和后台的界限越来越模糊。

前部和后部之间的分界越来越多,

尽管FRM®是侧重银行风险管理的,毕竟目标是读懂巴塞尔协议,但是,现在各大金融机构的风险管理越来越重要了,大资管时代的到来打破了各大金融机构利用牌照优势保护下的一亩三分地的界限,业务越来越多的有交叉,那么,风险控制也越来越重要,因此银行体系下以资本为核心的管理办法成为了各大金融机构管理风险的依据。

而前台业务部门的评估也越来越多地结合风险指标,为风险控制的金融机构提供一点小吃,计算RAROC仍是一个小菜一碟,你前台投资部门的分析师你根本不考虑风险,恐怕未来会死得很惨。

所谓你,我中间有你,前面和后面都看得很远,界限越来越模糊,所以 CFA 。®和FRM®这两个好基友也越走越近。

营销成果

CFA协会和Garp协会是CFA协会和Garp协会最重要的贡献,是建立人才培训体系,然后利用营销手段使这两个大规模的牛成为最光荣的东西。

直截了当地说,这是市场营销的结果。

在培训市场上,这类证书不计其数,但知名度却不高,而“外国”证书更是少之又少,因此,进入大家眼界的证书也寥寥无几。

加CFA。®的都会去买一些精读资料,这个出版商也会出FRM®的资料,已做交叉销售,于是,当你在考虑CFA®或者FRM®的同时,你也进入了两个机构的营销路径上,在你的印象中,两个证书的信息同时出现的概率也越来越高。

看了很长一段时间后,心发痒。

生活中的生活,考证不止是

近似的,CFA®和FRM®这对好基友走在一起的过程就是这样。个人觉得考完FRM®再考CFA®,其能力一定程度上将会得到重大提高,因为相同的知识点从不同的角度去阐释,会给你完全不同的理解,理解的越深,能力也会越突出。®/" target="_blank" style="white-space: normal; color: rgb(0, 112, 192); text-decoration: underline; font-family: arial, helvetica, sans-serif; font-size: 16px;">FRM®考试考的不是语法等知识,但需要顺利读懂考题和教材知识,更重要的是掌握专业金融词汇和知识,做好充实的知识储备,送你一场FRM®备金融词汇速记课程,大家一定要好好学习呀!

完成终审法院®又考FRM®,就是所谓的技不压身,多学点东西总比虚度光阴来得好。

我一直觉得精彩的生活是抛出的,考试是自我虐待的同时,经历痛苦和快乐的过程,结果是好的,就像健身一样。

人生不停,考证越来越多,与大家共勉..


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